Успешное развитие бизнеса невозможно без использования современного оборудования, недвижимости и транспортных средств. Но их приобретение требует со стороны компаний значительных финансовых вложений.
На начальных этапах развития бизнеса выделить средства для единовременной покупки активов особенно сложно, но выходом может стать лизинг. Заключив договор длительной аренды, компания может использовать имущество лизингодателя. Это снижает финансовую нагрузку, позволяет направить ресурсы организации на реализацию целей.
Особенности финансового лизинга
В основе финансового лежит соглашение, которое заключают между собой участники сделки:
- Лизингодатель. Он покупает имущество в собственность и зарабатывает на его передаче в аренду клиентам.
- Лизингополучатель. Он получает объект во владение и пользование.
Арендовать можно любые непотребляемые вещи, кроме сырья, стройматериалов, природных объектов (земельных участков, водоемов). Договор заключается на срок от 1 года до 7 лет.
Специфика финансового лизинга заключается в продолжительности аренды. Она может совпадать со сроком использования и амортизации большей части, а иногда полной стоимости имущества.
Финансовый лизинг похож на рассрочку с невысокой процентной ставкой. По окончании срока аренды компании могут приобрести имущество по значительно сниженной цене. В течение срока действия договора право собственности остается у лизингодателя, лизингополучатель владеет и пользуется объектом. Клиент лизинговой компании должен делать взносы согласно установленного графика. Платежи могут быть сезонными, аннуитетными (равными частями), регрессивными (постепенное уменьшение суммы).
За время действия лизингового договора арендные платежи покроют рыночную стоимость имущества, также лизингодатель получит прибыль. После завершения срока аренды клиент лизинговой компании может:
- выкупить недвижимость, технику, оборудование, внеся не рыночную, а остаточную стоимость;
- перевести оставшийся долг по лизинговому договору третьей стороне.
Отменить или прервать финансовый лизинг нельзя, но можно завершить его раньше указанной даты, выкупив имущество. Возможность досрочного погашения должна быть отражена в договоре, который подписывают участники сделки.
Несмотря на сходство с кредитом, финансовый лизинг имеет принципиальное отличие. Оно заключается в том, что при покупке недвижимости в кредит право собственности переходит к заемщику сразу после оформления сделки, хотя само имущество остается в залоге у банка до полного погашения долга. В случае же с лизингом, право собственности переходит к лизингополучателю только после выкупа объекта по окончании договора.
С юридической точки зрения финансовый лизинг является самым надежным и доступным способом получения активов бизнесом. Лизингодатели заинтересованы в выдаче имущества в аренду, поэтому редко отказывают потенциальным клиентам. В отличие от банков, лизинговые компании не интересует кредитная история, срок работы бизнеса на рынке, поэтому сделка заключается быстро. Договоры с лизингодателями могут заключать начинающие предприниматели и бизнесмены, испытывающие нехватку собственных средств для расширения деятельности.
Особенности возвратного лизинга
Особенностью возвратного (обратного) лизинга является то, что поставщиком имущества выступает сам лизингополучатель. Это позволяет бизнесу получить необходимые для развития дела оборотные средства.
Схема сотрудничества сторон сделки:
- Организация продает недвижимость или другой актив (транспортные средства, спецтехнику, оборудование).
- Лизинговая компания выкупает имущество, а затем передает этот же актив в длительную аренду организации-продавцу.
- Компания, продавшая актив, получает от лизингодателя деньги, продолжая при этом использовать имущество.
- По истечении срока действия лизингового договора организация может выкупить предмет лизинга по остаточной стоимости с учетом ускоренной амортизации имущества.
У оборотного лизинга есть недостаток: от компании могут потребовать уплаты налога на прибыль, полученную от продажи актива. Но у возвратного лизинга преимуществ больше, среди которых:
- возврата в оборотный капитал сумм, потраченных на приобретение активов;
- направления полученных средств на модернизацию производства, расширение штата сотрудников, другие нужды организации;
- рефинансирования краткосрочных кредитов;
- снятия имущества с баланса при сохранении возможности его использования по договору длительной аренды.
Возвратный лизинг хороший вариант для организаций, которые желают привлечь дополнительные средства, но хотят потерять стратегические активы или оформлять кредиты в банках. Договор длительной аренды могут заключить с лизингодателями руководители:
- Малого и среднего бизнеса для пополнения оборотных средств или масштабирования бизнеса.
- Предприятий, нуждающихся в перераспределении активов, улучшении баланса и др.
- Логистических, транспортных компаний для сохранения складов, автопарков, других активов.
Возвратный лизинг не подходит для физический лиц, только для бизнеса. Для заключения сделки лизингополучатель должен предоставить лизингодателю учредительные, финансовые документы.
Особенности операционного лизинга
Операционный лизинг отличается от финансового краткосрочностью и тем, что имущество не выкупается в период действия лизингового договора и после его завершения, а возвращается собственнику. Срок аренды не может превышать 75% срока полезной службы актива. Операционный лизинг – хороший вариант, когда:
- Организации требуется оборудование, техника для разовой или проектной работы.
- Через 1-3 года понадобится более современный объект недвижимости.
- Используемое в работе оборудование морально устаревает быстрее, чем наступает его физический износ.
Если при финансовом лизинге клиент выплачивает лизингодателю практически всю стоимость арендованного имущества, при операционном из-за короткого срока аренды платежи составляют небольшую часть от стоимости актива. Поэтому лизинговые компании, зарабатывающие на сдаче имущества в аренду.
Такой вид аренды популярен среди компаний, работающих в сфере логистики, строительства, сельского хозяйства. Основное преимуществ операционного лизинга над другими в том, что в договор могут быть включены дополнительные услуги. В зависимости от арендованного имущества это могут быть услуги шиномонтажа, техническое обслуживание, уборка недвижимости клининговой компанией, страхование.
